事情：2026年1月14日公司发布了重要的公告，烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司全资子公司Gen Systems Power Solutions LLC与美国某客户签署了燃气轮机发电机组出售合同，合84.14同金额为1.06亿美元（约合7.42亿元），交给期限为自合同收效后13个月内。本次合同签署102,386是近期与该客户签署的第二份燃气轮机发电机组出售合同，累计合同总金额为2.12亿美元69,324/0（约合14.84亿元），约占公司2024年度经审计经营收入的11.11%，估计将对公司未来经39.51%经营绩发生活跃影响。

  杰瑞股份电力动力事务新增加曲线年布局燃气轮机发电事务，现在已与西门子动力、贝克休斯和川崎重工达到燃气轮机协作协议，绑定中心燃气轮机产能资源。公司自主研制6-35MW移动式燃气轮机发电机组系列，给数据中心、油气田、工业制作、市政应急等范畴供给较为牢靠计划。近期，公司与全球AI职业巨子及另一北美重要客户，接连签署三笔金额均超1亿美元的发电机组出售大单，建立公司新的事务增加极。在产能方面公司经过在美国杰瑞原有厂房的基础上进行产能扩建，现在已具有电驱/涡轮压裂成套设备、燃气轮机发电设备等多品种设备总安装的出产能力，可满意北美区域相关这类的产品的出产需求，可保证公司及时交给电力设备范畴订单。

  布局小型模块化反应堆范畴，优化公司电力事务布局。2026年1月5日公司公告，为活跃拓宽与优化公司产业布局，加速推动公司小型模块化反应堆（SMR）范畴的事务展开，公司拟经过全资子公司杰瑞中东公司与杰瑞股份副总裁李伟斌先生一起出资，于阿联酋迪拜建立控股子公司，展开SMR相关事务的经营活动。该控股子公司注册资本拟为1,000万阿联酋迪拉姆（约合1,907.10万元人民币），其中杰瑞中东公司以钱银方法出资940万阿联酋迪拉姆，占注册资本的94%。SMR作为新一代动力技术，具有模块化、安全性高、选址灵敏等特色，可与公司现在存在发电事务构成协同，并充沛的发挥公司在模块化设备范畴的老练经历，逐步增强公司在电力范畴构建更具竞赛力，提高技术壁垒，拓荒新的长时间增加空间。

  出资主张：公司是国内油气配备有突出贡献的公司，钻完井事务、天然气事务、燃气轮机发电机组事务在国内外商场均完成打破，全球化战略逐步执行。公司多元化事务协同展开，天然气事务斩获全球多笔大额订单，燃气轮机发电机组事务完成北美数据中心订单打破，给公司成绩增加注入微弱支撑。咱们估计2025-2027年归母净利润分别为31.64/37.78/44.49亿元，当时股价对应PE分别为27.23/22.80/19.36倍，保持“买入”评级。

  危险提示：原油天然气价格动摇加重的危险；商场之间的竞赛加重的危险；国际化经营危险。